银行非保本理财连降两年 2018年同业理财规模降六

时间:2019-04-15 00:50

从各家银行实际发行的理财产品收益率来看,2018年底预期年化收益率已经普遍降至4.5%以下。根据普益标准数据,2018年四季度,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.41%,较上期下降0.23个百分点。

理财产品类型来看,银行理财以个人类产品为主。截至2018年底,面向个人投资者发行的一般个人类、高资产净值类与私人银行类非保本理财产品存续余额为19.16万亿元,占全部非保本理财产品存续余额的86.93%。其中,一般个人类产品存续余额为13.84万亿元,占全部非保本理财产品存续余额的62.76%。

从期限来看,新发行封闭式理财产品平均期限增加。2018年,新发行封闭式非保本理财产品加权平均期限为161天,同比增加约20天。期限在3个月(含)以下的封闭式非保本理财产品余额为0.66万亿元,不足2018年4月末“资管新规”发布时规模的一半,占非保本理财产品余额的3%,较4月末6.17%的占比下降3.17个百分点。 记者 顾志娟

从产品风险等级来看,新发行理财产品以中低风险产品为主。2018年,风险等级为“二级(中低)”及以下的非保本理财产品募集资金总量为98.45万亿元,占比为83.37%;风险等级为“四级(中高)”和“五级(高)”的非保本理财产品募集资金量为0.20万亿元,占比为0.17%。

从收益情况来看,2018 年,封闭式非保本产品按募集资金额加权平均兑付客户年化收益率为 4.97%,同比上升约80个基点。报告中的收益率走势图显示,2018年上半年理财产品收益率呈上升趋势,但下半年开始转为下降趋势。报告提出,由于2017年市场利率上行幅度较大,而其中部分产品于2018年到期,导致2018年上半年封闭式非保本理财产品兑付客户收益率上升。2018年8月以来,封闭式非保本理财产品兑付客户收益率持续下降,其中月度加权平均兑付客户收益率连续 5个月环比下降。

从发行机构来看,理财产品发行机构仍以大型银行和股份制银行为主,但排名第一的股份制银行的市场占比在降低。截至2018年底,国有大型银行非保本理财产品存续余额为8.51万亿元,同比增长2.43%,市场占比38.63%;全国性股份制银行非保本理财产品存续余额为8.80万亿元,同比下降2.98%,市场占比39.94%。2017年,大型银行的市场占比为33.75%,股份制银行的市场占比为40.45%,二者相差6.7个百分点,2018年仅相差1.31个百分点。随着大型银行理财产品规模增长、股份行规模下降,大型银行与股份制银行之间的差距正在缩小。

非保本理财余额连续两年下降 同业继续压缩

另外,城商行的理财规模增长,农村金融机构则下降。2018年城商行非保本理财产品存续余额为3.64万亿元,同比增长1.83%,市场占比为16.50%;农村金融机构非保本理财产品存续余额为0.95万亿元,同比下降9.64%,市场占比4.32%

3月29日,银行业理财登记托管中心与中国银行业协会联合发布《中国银行业理财市场报告(2018年)》(以下简称《2018年报告》)。数据显示,理财产品存续余额总体保持平稳,但同业理财规模与占比持续“双降”,截至2018年底,全市场金融同业类产品存续余额1.22万亿元,同比降幅为62.57%;占全部理财产品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点。

同业理财方面,压缩同业的趋势在2018年得以延续。自2017年高点以来,同业理财规模和占比连续22个月环比“双降”,2017年金融同业类产品存续余额的降幅为51.13%,2018年保持了超过50%的降幅。数据显示,截至2018年底,全市场金融同业类产品存续余额1.22万亿元,同比减少2.04万亿元,降幅为62.57%;占全部理财产品存续余额的3.80%,同比下降7.21个百分点。

银行业理财市场的非保本理财存续余额连续两年下降。2018年报告显示,截至2018年底,非保本理财产品4.8万只,存续余额22.04万亿元,与2017年底相比减少了1300亿,微降0.59%。根据2017年报告,截至2017年底,银行业非保本理财产品的存续余额为22.17万亿元,较2016年底下降4.07%。

下半年收益率连续下降 新发行产品以中低风险为主